Investit

Investit: Cum am schimbat din temelii sectorul investitiilor n n Investit: Cum am schimbat din temelii sectorul investitiilor / Invested: Changing Forever the Way Americans Invest de Charles Schwab este povestea omului de afaceri Charles Schwab si a firmei de brokeraj construite de acesta, Charles Schwab Corporation. Prin noul model de brokeraj lansat de acesta, investitorii independenti au putut sa intre pe piata fara intermediere si sfaturi costisitoare din partea unor persoane aflate adesea in conflict de interese. Prin ceea ce a realizat in cadrul Charles Schwab Corporation, Charles Schwab a schimbat fundamental modul cum investesc americanii, dar si intregul sector al investitiilor in general. Am fondat Schwab pentru a ajuta investitorii autonomi sa efectueze tranzactii ieftine, fara supravegherea unui broker platit la comision. Asta insemna, probabil, 5% din piata - investitori independenti si informati in domeniu. Ceilalti 95% aveau nevoie de asistenta pe diferite niveluri si asa au aparut consultantii financiari. Noi ne-am dorit o abordare complet diferita de Wall Street. Consultantii nostri financiari nu percepeau comisioane, erau salariati. Primeau bonusuri in functie de numarul de clienti si active pe care il gestionau. Nu aveau nimic de-a face cu producerea de comisioane. - Charles Schwab, Investit Charles Schwab s-a nascut in Sacramento, California. Este absolvent al Universitatii Stanford, unde a obtinut o diploma de licenta in economie si un master in administrarea afacerilor. Charles (Chuck) R. Schwab a infiintat Charles Schwab Corporation, cu sediul in San Francisco, in 1971, ca o companie de brokeraj traditionala, pentru ca, in 1974, sa se numere printre pionierii brokerajului cu discount si, nu dupa mult timp, sa devina cel mai mare broker cu discount din tara. Astazi, Charles Schwab Corporation este cel mai important furnizor de servicii de investitii din America (dintre firmele cotate la bursa), cu active ale clientilor de peste trei trilioane de dolari. Fiindu-i adesea atribuit meritul ca a democratizat investitiile, Charles Schwab a adus numeroase inovatii in industria serviciilor de investitii. In prezent, Charles Schwab Corporation nu mai este doar o firma de brokeraj cu discount, oferind servicii de investitii complete si experiente bancare pentru milioane de clienti din tara si strainatate. Cartea de fata este impartita in cinci parti, dupa cum urmeaza: n Partea I: Inceputurile In aceasta prima parte a cartii facem o incursiune in copilaria omului de afaceri Charles Schwab. Ii cunoastem familia si lucrurile pe care afaceristul sustine ca le-a invatat de la fiecare dintre membrii ei; vedem cum s-a luptat cu dislexia in timpul anilor de scoala, ce pasiuni avea si ce sotii facea, dar si cum i s-a modelat treptat gustul pentru actiuni si tranzactii bursiere inca de la 13 ani, cand acestea i-au devenit cunoscute. De altfel, autorul marturiseste ca principala lui preocupare inca de la cea mai frageda varsta a fost cum sa castige bani, cum sa-i economiseasca si, ulterior, cum sa-i investeasca. Tot aici, ne familiarizam cu fostele slujbe ale lui Schwab, si ce a invatat acesta din fiecare dintre ele, dar si care a fost momentul in care a realizat cum nu isi doreste sa fie la maturitate, sau cel in care si-a dat seama ca ii vine usor sa inteleaga felul in care functioneaza afacerile. Facem o calatorie inapoi in timp - pe 30 aprilie 1975 mai exact - o zi care este cunoscuta de cei din industria serviciilor financiare sub denumirea de „Intai Mai”. In acea zi, Comisia de Valori Mobiliare si Burse a proclamat sfarsitul fazei experimentale de liberalizare si a anuntat ca, incepand cu 1 mai 1975, vanzarea de actiuni devenea o tranzactie ca oricare alta in America, singura autoritate care urma sa stabileasca preturile fiind piata. In aceste conditii, Charles Schwab, care avea pe atunci 38 de ani, decide sa isi mai infiinteze o firma de brokeraj, desi America se afla in toiul unei crize bursiere de doua decenii, iar el era plin de datorii. Tot aici asistam la debutul lui Charles Schwab in antreprenoriat, la varsta de 25 de ani cand a infiintat un buletin informativ de investitii intitulat Investment Indicators impreuna cu alti doi parteneri. Mitchell, Morse & Schwab oferea totodata si servicii de gestionare a banilor. Potrivit lui, secretul care a stat la baza succesului sau in brokeraj a fost acesta: Tot ce trebuia sa fac era sa lansez serviciul de brokeraj cu comisioane reduse si apoi sa ofer cele mai bune servicii de relatii cu clientii posibile. Aceasta idee simpla a stat la baza a mii de decizii pe care le-am luat in anii urmatori - decizii care m-au ajutat sa ma deosebesc de restul firmelor de brokeraj cu discount, recent aparute, ca de exemplu: sa-mi public poza in reclamele din ziar, sa-mi formez o retea de sucursale, sa deschid centre de apel si sa preiau comenzi, fara comision, 24 de ore pe zi. In fiecare dintre cele cinci parti ale cartii, Charles Schwab formuleaza cateva dintre lectiile pe care le-a invatat din experienta lui la Charles Schwab Corporation, care a fost cotata la bursa in anul 1987. Iata doar doua dintre ele: • Nu exista niciun fel de garantii pe bursa. Poti garanta serviciile, costurile, calitatea si, fara indoiala, integritatea. Dar nu poti garanta performanta. Riscul face, pur si simplu, parte din tranzactie. • Este dificil sa vinzi sfaturi de investitii atunci cand, zi de zi, deschizi ziarul si citesti ca piata a scazut din nou. Descopera si alte lectii invatate de Charles Schwab din experienta lui pe piata bursiera din acest capitol interesant! Partea a II-a: Ca o racheta In a doua parte a cartii patrundem in universul companiei de brokeraj Charles Schwab Corporation, o companie care in momentul de fata are peste 10 milioane de clienti, succes care se datoreaza „retetei” inovatoare propuse de aceasta: brokerajul cu comisioane reduse. Vedem cum au fost zilele de inceput ale acestei corporatii, cum era perceputa de oameni, care au fost primii angaja